Сайт№1 по опционам и опционным стратегиям

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

Выкладываю запись состоявшегося 3 мая первого в России вебинара Ника Притзакиса, который мне довелось переводить.

В ходе вебинара Ник рассказал о стратегии вертикального медвежьего пут спрэда. И поделился своими идеями того, как можно управлять данной позицией.

Ник попросил оставить ваши отзывы относительно данного вебинара, так как он хотел бы учесть ваши пожелания и принять решение о проведении ещё одного вебинара.

Файл pdf с презентацией: Bear Put Spread_QFO

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

В общем зря я гнал на TOS, как выяснилось.

Дело оказалось в следующем, контракты на нефть в TOS и IB отличаются по спецификации. В моём примере там и там были указаны июльские контракты, но в TOS июльские опционы действительно имеют экспирацию в июле, а вот в IB июльские опционы имеют экспирацию в июне. Поэтому для того, чтобы анализировать позу, мне нужно было в TOS смотреть июньские опционы. Отсюда и расхождения в греках и ценах.

Спасибо Илюхе (nachprod), указал на нюанс.

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

А я опять с хорошими новостями для всех тех, кто активно интересуется опционным трейдингом и как научиться управлять своей опционной позицией.

Мой друг, опытный американский опционный трейдер – Nick Pritzakis совместно со мной решил провести для вас вебинар посвящённый искусству регулирования позиции. На данном вебинаре Ник расскажет о вертикальном спрэде и как им управлять.

Как всегда для моих подписчиков вебинар абсолютно бесплатный. (Подписку вы всегда можете оформить здесь).

Вебинар состоится 3 мая 2012г. 19.00 МСК

Регистрация по следующей ссылке: http://www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=6555

Официальный релиз.

Описание вебинара

Если Вы поговорите с любым профессиональным опционным трейдером, то он Вам скажет, что ключ к успеху – в том, как вы управляете позицией. Проблема в том, что не существует жестких правил, как проводить регулирование. Потому что это не наука, а искусство – разные трейдеры имеют разную терпимость к риску, разный капитал и взгляд на рынок.

Но все равно всех в той или иной степени мучают следующие вопросы: «Когда вы думаете внести изменения?» или «Когда наступит самое лучшее время для регулирования позиции?».

Регистрируйтесь на вебинар от Ника Притзакиса, и этот опционный и фьючерсный трейдер раскроет Вам секреты Искусства регулирования позиции.

Особенности

Ник Притзакис является основателем и президентом Quest Futures & Options (QFO). Имеет опыт поиска решений по хеджированию и управлению рисками для розничных и институциональных клиентов. До того как основать QFO, Ник владел и управлял брокерским бизнесом в течение двух лет. Фирма была зарегистрированна в CFTC, NFA под гарантией PFGBest.

Карьера Ника как фьючерсного и опционного трейдера началась в 2005 году у товарного брокера, работающего на Уолл-стрит. Со временем он стал играть ключевую роль в команде брокеров, неся ответственность за структурирование и исполнение сделок на опционном фьючерсном рынке.

В октябре 2010 года Ник Притзакис получил награду – статуэтку «Быка и медведя» за то, что показал наилучшую доходность за торговый месяц на чемпионате мира Futures & Forex Trading ™.

Ник делает свои знания в торговле опционами на фьючерсы, в управлении рисками и в торговле волатильностью доступными для клиентов через свои консалтинговые и образовательные программы. Он также является одним из ведущих в PFGBest, помогая популизировать опционы на фьючерсы среди трейдеров всех уровней.

Регистрация по следующей ссылке: http://www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=6555

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

Nick Pritzakis

www.QuestOptions.com

Итак, трейдер может использовать разные способы для анализа своей позиции. Например, многие для анализа используют Греки. Безусловно, Греки  - это очень полезный инструмент, но он имеет и недостатки.  Во время экспирационной недели показания греков могут быть некорректными.  Вы должны понимать природу своей позиции и где лежит реальный риск.

Одним из инструментов, с помощью которого вы могли бы оценить свой риск, является сравнение вашей текущей позиции с её синтетическим эквивалентом.

Используя комбинации из опционов Call, Put и/или базового актива, вы можете создать позицию, которая имеет тот же риск и потенциал прибыли аналогично вашей текущей позиции.  Например, вы можете создать синтетический опцион Call, используя комбинацию из опциона Put и базового актива.

Для дальнейших разъяснений Ник сделал четыре видео ролика о том, как построить длинные и короткие опционы Call и Put.

Преимущество использования синтетической позиции заключается в том, что у вас уже больше, чем один способ построить позицию. Это значит, что теперь вы можете построить свою позицию с более выгодными условиями.  То есть вы становитесь более гибкими в своей торговле. И наконец, вы можете оценить свои риски под другим углом.

Конечно, это не всё, но во всяком случае это может помочь вам улучшить вашу торговлю.

Приведённый по ссылкам ниже видеоряд будет дополняться новыми видеороликами, но пока вы можете просмотреть первые четыре:

http://www.questoptions.com/video_gallery/Synthetic-Short-Put-Option

http://www.questoptions.com/video_gallery/Synthetic-Short-Call-Option

http://www.questoptions.com/video_gallery/Synthetic-Long-Put-Option

http://www.questoptions.com/video_gallery/Synthetic-Long-Call-Position

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

Выкладываю запись состоявшегося 6 апреля первого в России вебинара Дэна Шеридана, который мне довелось переводить.

В ходе вебинара Дэн рассказал на чём основан его бизнес применительно к опционам. Он зиждется на двух критериях: временной распад и статистическая вероятность. И Дэн разобрал одну стратегию Железного Кондора, объяснил его подход к открытию и управлению данной позицией.

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

В пятницу 6-го апреля состоялся первый в России вебинар Дэна Шеридана (Dan Sheridan). На этом вебинаре Дэн рассказал о своём подходе к торговле, и в качестве примера привел стратегию Железного Кондора. Данная стратегия основывается на двух параметрах: на временном распаде и статистической вероятности. Дэн говорит о том, что придерживается трёх основных вещей:

1. Один и тот же инструмент
2. Одна и та же стратегия каждый месяц
3. Риск-менеджмент (дисциплина)

При этом, когда он открывает позицию, то сразу выставляет связанный OCO -ордер (one cancel other – один отменяет другой). Который позволяет либо взять прибыль (тэйк-профит) или зафиксировать убыток (стоп-лосс). Цель по прибыли 15% от вложенных средств в позицию, убыток не должен превышать прибыль*1,5.

Дальше Дэн говорит, что имеет в году в среднем 9 прибыльных месяцев и 3 убыточных.

Я решил сделать симуляцию его подхода. Пока только за 2008 год.

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

Nick Pritzakis

www.QuestOptions.com

Сегодня пост о том, что для трейдера очень важно оставаться на плаву не только в привычные будни, но и во время выхода важных рыночных новостей.
Как вы знаете, ликвидность на рынке опционов не постоянна. В определенные часы даже в течение дня, один и тот же опцион может быть более ликвидным, чем в другие. Рыночная ликвидность очень важна, потому что вы должны быть в состоянии открыть и закрыть вашу позицию. Если опцион на рынке имеет большой бид / аск спред, то вы можете потерять всю вашу бумажную прибыль за счет проскальзывания.

Безусловно, рыночные новости и события могут быть важными и не очень, как для рынка в целом так и для вас лично. Это зависит от того, какой инструмент вы торгуете. Но независимо от того, что вы торгуете, рынок опционов  имеет тенденцию реагировать практически одинаково на выход новостей.
Во многих случаях, когда существует неопределенность перед объявлением. Участники рынка, как правило, исчезают. Если новость имеет потенциал, чтобы сдвинуть рынок с размахом (вверх или вниз), вы увидите не очень много участников, которые будут делать рынок. Но если они всё же попробуют, то на рынке будет очень широкий бид/аск спрэд.
Они делают это для того, чтобы защитить себя. Они не знают, какой результат будет … поэтому это очень рискованно.
Для частных трейдеров  важно знать о том, смогут ли запланированные события двинуть ту акцию или инструмент, который вы торгуете.  Если это так, то необходимо подготовиться перед объявлением новости, может быть закрыть или перестроить позицию.  Потому что во время выхода новости, ликвидность будет низкой, и вам придется ждать, пока рынок переварит информацию.
По ссылке вы можете увидеть видео о том, что происходит в США с опционами на 30-летние облигации (Treasury Bond), прежде чем вышло объявление от ФРС США. Посмотрите, что происходит до, во время и после анонса.
Вы увидите, что объявление было сделано в соответствии с ожиданиями. Но что, если этого не было?Тогда это заняло бы больше времени у рынка, чтобы переварить информацию. Бид / аск спред был бы шире, и было бы трудно выйти из сделки.
Важно, чтобы вы это понимали, если у вас есть позиции. Потому что вы можете не иметь никаких шансов, чтобы отрегулировать свою позицию, если новость была неожиданной и работает против вас. Кроме того, имейте в виду, что до начала мероприятия волатильность может начать расти на ожиданиях, что делает опционы дороже. Если новость выходит в соответствии с ожиданиями, то волатильность скорее всего очень быстро упадёт.
Очень часто, трейдеры пытаются играть на тех или иных событих, но волатильность опционов возрастает настолько, что цене порой нужно сделать очень большое движение, чтобы позиция стала прибыльной. Если новость выходит в рамках ожидания, то снижение волатильности может повредить вам больше, даже при движении рынка в вашем направлении.
Я знаю, что многие из вас не торгуют на тех же рынках, что и я. Но эти принципы вы можете перенести на любой рынок.

Видео: http://www.questoptions.com/video_gallery/Fed-Announcement

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

Представляю вам небольшое видео о достаточно популярной стратегии – длинная бабочка. В этом видео хочу показать, как на самом деле влияет изменение волатильности на текущий профиль позиции. Действительно ли данную стратегию стоит открывать тогда, когда волатильность находится на уровнях выше среднего? Правильную ли историю рассказывают нам греки данной позиции? Отражают ли они реальность? Или на них можно не обращать внимание? Что может помочь сориентироватся трейдеру при принятии решения открытия данной позиции?

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

SPX 1400

Запись опубликована optiontraders.ru. Please leave any comments there.

Nick Pritzakis

www.QuestOptions.com

Когда вы торгуете один и тот же инструмент снова и снова, то вы начинаете чувствовать, каков может быть диапазон движения данного инструмента за день. Но оценить сразу же дневную волатильность не получиться, так как сейчас, по неизвестным причинам, волатильность отображается в годовом исчислении.
Поэтому это полезно уметь для трейдеров конвертировать годовую волатильность в дневную, чтобы получить лучшее представление о ценовом колебании.
Так что это статья о том, как вам преобразовать годовую волатильность в дневную волатильность.

Читать запись полностью »